銀価格プレミアム チャート
純銀上場信託【1542】・国際銀価格とのリアルタイム乖離率
国内の主要な銀ETF「純銀上場信託【1542】」の理論上の価値と、海外の国際銀価格を照らし合わせ、リアルタイムの「銀価格 プレミアム (価格乖離）」を追跡するダッシュボードです。金やプラチナ価格とは異なる独特な動きを見せる銀市場において、単なる価格比較では見落としがちな「信託報酬による銀保有量の目減り」まで精密に補正しています。
銀価格差
銀価格 プレミアム（価格乖離）とは？
銀価格プレミアムとは、本来あるべき「理論価格」に対し、実際のマーケットで売買される「市場価格」がどれだけ離れているかを示す指標のことです。
銀は宝飾品としてだけでなく、半導体や太陽光パネルなど「産業用素材」としての側面が強いため、景気動向に敏感です。これに「日本国内の需給」「円安・円高の為替要因」「投機的な動き」が加わり、海外の銀相場とは異なる独自の価格形成がなされることがあります。
- プラス（割高）： 買い圧力が強く、過熱気味（プレミアム状態）
- マイナス（割安）： 売りが優勢で、理論値より安い（ディスカウント状態）
なお、銀は親資産である「金（ゴールド）」の価格トレンドに強く影響を受けます。市場全体の過熱感をより正確に把握するために、以下の金プレミアムの状況も合わせて比較・チェックすることをお勧めします。
👉 [リアルタイム] 日本の金価格プレミアム(乖離率)を確認
純銀上場信託「1542（純銀信託）」の概要
本データの基準としている「純銀上場信託（現物国内保管型）」は、三菱UFJ信託銀行が管理・運用する、国内ETF市場で高い流動性を誇る銀関連商品です。証券口座を通じて、株式同様に手軽に銀への投資が可能です。
なぜ1542のデータ補正が必須なのか？
1542は国内保管の銀現物に裏打ちされた堅実なETFですが、運用コスト（信託報酬）を、保管している銀の一部を取り崩して充当する仕組みを採用しています。つまり、1口あたりの銀保有量は、時間が経つにつれてわずかに減少していきます（現在は約100g換算で計算が必要）。
この減少分を考慮せず、単純に株価と銀価格を比べるだけでは、誤差が拡大し続けます。当サイトでは、日々の減少分を厳密に計算（アジャスト）し、限りなく正確な実質価格と推移を算出しています。
なぜズレる？銀独自の乖離およびプレミアムの背景
金に比べて市場規模が小さい銀は、少額の資金でも価格が大きく動く傾向があります。そのため、日本と海外で一時的な価格差が生じやすくなります。
① 日本国内市場における要因
まず「円安ヘッジと産業需要」が挙げられます。「円の価値下落」への備えに加え、産業界からの調達需要が重なると、国内在庫が逼迫しやすくなります。在庫が不足すると調達コスト（プレミアム）が価格に転嫁され、乖離率が拡大する原因となります。
また、「現物不足」も要因の一つです。銀コインやインゴットの国内在庫が枯渇すると、販売店でのスプレッド（売買差額）が拡大し、それがETFを含む相場全体を押し上げることがあります。
② ETF【1542】特有の事情
ETF市場では「投機的な買い」が影響します。銀は個人投資家の短期売買の対象になりやすく、思惑的な買いが殺到すると、ETF価格が理論価格（NAV）を遥かに超えて急騰する現象が起きます。
逆に「換金売り（パニック）」も起こります。景気後退懸念などで産業需要が落ち込むと予測された際、一斉に売りが出ると、理論価格を割り込むディスカウントが発生します。当サイトの分析チャートは、この「投資家の熱気と歪み」を数値化したものです。
1542 銀価格 プレミアム（乖離率）の算出ロジック
市場の歪みを正確に捉えるため、以下のプロセスで数値を導き出しています。
- 実質価値の特定: 1542の現在値に対し、その時点での「1口あたりの正確な銀グラム数」を用いて、銀1gあたりの円建て評価額を逆算します。
- 国際相場の円換算: ドル建ての国際銀価格（XAG/USD）を、リアルタイムの為替レートで日本円に換算します。
- ギャップの計測: 上記2つの数値を照合し、乖離の度合いをパーセンテージ化します。
- 計算式: 銀価格乖離率 (%) = ( 1542の実質銀価格[1g] ÷ 円換算した国際銀価格 – 1 ) × 100
データの更新と参照元
- 更新サイクル: 本チャートの乖離率、為替、銀価格は、市場取引時間中に15分ごとにリフレッシュされます。
- 一次情報: 1542の基準価額および銀重量データは、運用元である三菱UFJ信託銀行の開示情報を基に、当サイト独自の補正を加えています。
銀取引に関するよくある質問 (FAQ)
Q1. リアルタイムの国際銀価格はどこで確認できますか？
A. 銀相場の全体像を把握するには、国際価格（ドル建て）のチェックが欠かせません。当サイトでは、【リアルタイム国際銀価格チャート (XAG/USD)】を無料で提供しています。国内価格の歪みが「海外相場の急変」によるものかどうかを確認するために、ぜひ合わせてご覧ください。
Q2. プレミアムの数値以外に、何を確認すべきですか？
A. 米国市場の「需給（資金の流れ）」を確認することが重要です。特に銀ETFへの資金流入は、大口投資家の心理を表します。以下のリンクから、最新の資金動向をチェックしてみてください。 👉 [米国 銀ETFの日次資金流出入の現況]
Q3. 乖離を利用して海外から銀を持ち込めば利益が出ますか？
A. 推奨されません。金同様、日本国内への持ち込みには消費税がかかります。また、銀は金に比べて「重く、かさばる」ため、輸送コストや保管コストが割高になり、個人レベルでの裁定取引（アービトラージ）は現実的ではありません。
Q4. 銀プレミアムの数値はどう判断すればいいですか？
A. 銀は金よりも振れ幅が大きいため、±2%程度は誤差範囲と見なされることもあります。しかし、銀価格乖離率が+10%や+20%といった極端な数値を示した場合は、相場がパニック的（あるいは熱狂的）になっているサインです。冷静なエントリー判断のためにご活用ください。
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